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xingyu Jimmy's avatar

更何况本森特一直诟病耶伦缩短了美债的久期,增加了roll over risk,今年又是债务到期的的大年份,不仅要续做,还要新发。我相信这必须修改美国银行的流动性监管要求,类似于疫情期的放宽slf,感觉美元正常反应这个情况。总之,既然经济没问题,不搞点事情出来利率是下不去的

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Esther Yang's avatar

SLR,not SLF. 是的,放松或者取消SLR,势在必行。所以我认为市场企稳后,抄底金融股确定性相对高。大家还是要小心市场的反身性,把利率搞下去,一不小心给经济搞翻车也是有可能的,虽然是小概率事件

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xingyu Jimmy's avatar

我们订阅你的文章不就是希望这种反身性发生么,这样才能在解除债务上限后利率陡峭过程中,美滋滋的吃掉银行业的利润

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Esther Yang's avatar

感谢新宇信任!

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xingyu Jimmy's avatar

我觉得情况其实和经济并不相关,拜登政府执政时期有三个充盈的钱袋子,money market fund,On rrp,tga。但是随着降息mmf流苏会变慢,onrrp已经用完了,留给trump只有8000亿的TGA。2023年的债务上限已经在今年1月到期了,我没记错的话上两周tga下降了2450亿,trump时间很紧张,tga清0会很尴尬,如果利率打不下来,国会可能限制债务的规模,这样trump4年就是一个没钱的总统,而况美国GDP是用支出法计算的。上周五鲍威尔说经济问题不大,但06my本周只有4%不到,政策利率却还有4.5%。我认为trump非常想,迫切的希望政策利率去追赶市场。

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Esther Yang's avatar

分析得好!真实的经济情况还没有变糟,但是不确定性非常大,如果接下来的盈利下调的话,估值就必须下调

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The Bucketshop Trader's avatar

漫长的四年啊。。。

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Esther Yang's avatar

是有点难以想象

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Robert's avatar

川普已经当了四年总统了呀。他已经不再是素人,我们也不需要凭空预测未来。我们仅仅只需要回忆四年以前的事情。贸易战,振兴铁锈带,把郭台铭找来建工厂,马云给他吹牛,要墨西哥建墙,最后要把漂白水打进血管里,得了新冠又怕死得要命,记得不?等等等等。人可能都是金鱼记忆。我开始还混过川粉群呢。所以他这次再吹得天花乱坠,我怎么也不信了。

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Esther Yang's avatar

哈哈哈,问题是he is running the risk of overreaching, because he doesn't care if he would be re-elected or not.

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Sean Kang's avatar

川普的一套王八拳把欧洲人和美洲邻居都打醒了。把签订的协议(北美贸易,nato)当作废纸,明目张胆站队侵略者,接下来的资产去美元化会让美国经历比00和08年都严重的衰退。

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Esther Yang's avatar

比较擅长“亲者痛,仇者快”

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Yunfei He's avatar

川普似乎很在意眼前利益,总是在计较表面上美国是不是吃亏了。

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