扬缨 - 情绪回归、数据钟摆和小盘股盈利

笔者在7月2日的“风险在哪里？民主党的恐慌、渐弱的经济数据及其它”中写道：“很多人提到近几年的宏观走势与上世纪60年代相似：强劲增长、资本投资、企业盈利上升的十年，政府支出和通货膨胀的增加，而社会动乱，学生运动频发……越战造成民主党内的撕裂致使约翰逊总统决定退出大选，拜登会不会步约翰逊的后尘？历史不重复，但是历史押韵。”

果不其然，周末传出拜登退选的头条新闻。

消息一出，最直接的反应是政治博彩市场上特朗普当选的几率小幅下降1.4%，降至61.2%；副总统哈里斯当选的几率上升10.6%至28.5%。在宣布这一消息时，唯一在美东时间1：50交易的比特币下跌了2.3%，然后迅速回升 --- “特朗普交易”略微动荡一下之后，继续处于有利地位。

在随后几小时的时间内，其他资产，如标普期货、日元、欧元和人民币则小幅上涨。因此， “特朗普交易”的主题：美元疲软、美国国债曲线后端承压、金融、能源和医疗保健部门监管放松，均保持原有的势头。